Инфляционные правительственные облигации (TIPS) платят фиксированный купoн, как и обычные Treasuries, a их финальная выплата привязана к инфляции за период. Поэтому, ожидаемая инфляция примерно равна разнице...маленькая. То есть, если дефляция и flight to quality, тодолгосрочные Treasuries должны быть дорогие. A они дешевыe, по сравнению со swaps, которые в условиях flight to quality ... Ну и так далее

Спросили вчера на конференции о влиянии текущих событий на будущее моделирования ставок и кредита. Сказал, что надеюсь на увеличение роли макроэкономических моделей и нестандартных подходов к моделированию...про перепроизводство домов в отдельно взятых пригородах, но он проглотил. Понятия не имею, что надо было сказать на самом деле. Ну и mark-to-market, конечно - больная тема на сегодняшний день

via uzhas_sovka: Чем острее кризис, тем больше охота пойти налево, так что-ли? А с другой стороны проститутки (они же студентки филфаков университетов) Нью-Йорка жалуются что постоянные клиенты-банкиры...краткосрочным флуктуациям (как спрос на квартиры в "good buildings" на Upper East Side), либо наоборот - это inferior good, увеличение спроса на который во время спада перевешивает эффект уменьшени

Помогал младшему брату с мат. анализом. Про регион функции с отрицательной второй производной употребил термин "negative convexity". Ему за это вычли балл с пометкой, мол "не бывает отрицательной выпуклости, а эта функция - вогнутая" (concave). Сразу понятно, что аспирант, проверяющий контрольные первокурсников, еще не искал работы в индустрии. Кстати, в новом словаре уже есть слово "subprime".

Родители живут в лесах Северной Каролины, далеко от всего, топят самовар сосновыми шишками, купаются в океане, карабкаются на скалы в национальном парке, иногда задают пространные вопросы про современные...крышу, менять антенну и частично - электропроводку. Папа позвонил в страховую компанию за деньгами. Страховка оказалась дочерней компанией AIG. (для тех, кто фтанке - про рент за Лондонское здание Lehman'а

Originally published at Freedom Scribe . Please leave any comments there. I owe Mike Ruppert of From The Wilderness and Catherine Austin Fitts of Solari everything for my understanding of what follows...government will assist even more than before in laundering these drug funds because the government will own large chunks of the banks that do it. Is that what you really want, America?

Steven Shreve (профессор прикладной математики университета Carnegie Mellon, известный своими замечательными учебниками по Случайным Процессам и Финансовой Математике) просит не обвинять квантов в кризисе...Когда же говорят, что квантЫ могут быть виноваты в текущем кризисе, мне смешно: это как не проектировщиков моста обвинять в аварии, а тех, кто этот мост к р а с и л или продавал на станции беляши

Wall Street.  OMG! The Sky is Falling!  And now there's a plan to bail out the financial markets: one that has the poison pill of expliciting stating there will be no oversight of how the Treasury Secretary...to bail them out, can we at least make them talk like pirates?  Before they walk the plank? No?  I think it would be an enormous deterent against greed and lust for short-term profits in the future

Today we get to see smug market fundamentalists and laissez-faire devotees, businessmen and women who hate "government" when it provides aid to families with dependent children, or food stamps, or health...minimizing the damage done, strip the ill gotten gains from these bastards and use those billions to strengthen the Education, Arts, and Health Care programs the Repubs have destroyed in the last 8 years